拨备覆盖率超200%，不良率降至1.29%！换个动态视角看北京银行的“隐性安全边际”

每经编辑｜蒙锦涛    

4月27日，北京银行发布2025年年度报告，归母净利润200.86亿元，同比下降。但与此同时，该行2025年末拨备覆盖率超200%，不良贷款率进一步下降至1.29%。结合不断增强的特色业务优势以及发展战略布局，驱动该行发展的底层韧性更加凸显。

减值计提影响利润规模

细看业绩报告，截至2025年末，该行信用减值损失达252.50亿元，其中个人银行业务信用减值损失为113.59亿元，高于公司银行业务信用减值损失。站在房地产周期性下行的当下看，个人银行业务信用减值损失，难言不与个人按揭贷款风险暴露有关。可以说，在当前阶段，这已经成为行业普遍现象。

按照企业会计准则，确认资产减值损失的同时，计提相应资产减值准备。北京银行信贷资产减值准备按照预期信用损失法计量，预期信用损失法确认资产减值时需考虑多重因素，包括宏观经济、行业发展、信用主体风险敞口等。

事实上，信贷资产减值反映了带有概率性质的预期，而非对应事实损失不可恢复。

银行计提的资产减值准备计入当期损益，直接吞噬当期利润。这能很好解释北京银行净利下行。

根据业绩报告，截至2025年末，北京银行贷款减值准备金为620.00亿元。拨备覆盖率为贷款损失准备与不良贷款余额之比。北京银行2025年末拨备覆盖率逾200%，不良贷款率进一步下降至1.29%。贷款资产减值准备是拨备的重要一部分。高拨备覆盖率，低不良贷款率，意味着银行经营的安全边际提升，应对风险冲击能力更强。倘若拨备覆盖率偏低，反而更是需要关注的风险。

值得注意的是，根据金融企业准备金计提管理办法，已计提资产减值准备的资产质量提高时，应在已计提的资产减值准备范围内转回，增加当期损益。

这意味着计提的资产减值准备，随着信用改善，未来可以转回，从而相应增加利润。风物长宜放眼量，坚持动态视角、长远视线审视减值准备对利润的影响，更符合实际。

从2026年开年看，北京银行营收、利润均有明显改善。2026年一季度，北京银行归母净利润80.98亿元，同比增长5.55%。综合看，2026年开年经营势头迎来积极变化，在利好因素增多下，盈利水平快速修复，前景进一步向好。

基础特色优势提供底层韧性支撑

从整体经营中不难看出，北京银行坚持走差异化发展路线，特色优势突出，长期发展根基扎实。

该行在长期发展中形成了扎根首都北京，辐射京津冀、长三角、大湾区、中西部，拥有超过600家网点的经营网络，不断发挥扎根首都和区域布局的特色优势。

一方面，在服务首都经济社会发展中实现特色化发展。北京地区文化产业和科技创新长期位居全国前列，北京银行将文化金融确立为全行特色金融品牌，创新服务首都文旅产业发展，北京地区市场份额连续多年保持领先。依托北京丰富的科技资源与创新生态，北京银行逐渐实现了对北京地区高成长科技企业的深度覆盖。

另一方面，北京银行充分发挥在京津冀、长三角、粤港澳大湾区、中西部中心城市多点布局的区域优势，以总行牵引贯通跨区域业务链条，构建区域联动、资源统筹、高效协同的高质量发展格局，持续增强服务国家区域重大战略的金融能力。

北京银行综合化程度高，已构建起以商业银行为母体，涵盖消费金融、人寿保险、金融租赁、基金、理财、农村金融等多个领域的综合金融服务平台。这些基础特色优势为北京银行高质量稳健发展提供底层韧性支撑。

强有力战略谋划开新局

北京银行奉行的理念是：既“按照银行规律办银行”也“跳出银行看银行”。面向未来，北京银行坚持守正创新，在巩固首都基本盘的同时，深挖京津冀协同发展、长三角一体化发展、粤港澳大湾区建设等区域重大战略增量机遇。

北京银行按照“积累数字资产—挖掘数据价值—创设数字信用—形成数字担保”的方法论积极拓展产业数字金融，加快从单一客户发展向生态客户发展转型。

风险防范方面，北京银行将深入实施风险偏好量化传导机制，确保横向在资产负债策略、信贷与投融资政策、授信审批标准上形成一致性贯穿；纵向在每个条线、每个产品、每个机构上量化传导。

北京银行还将加快资本补充，强化EVA考核，坚定不移走轻资本发展道路。深化投资机构与母行协同发展，提升集团整体竞争能力。努力构建“资本充足、内控严密、运营安全、服务与效益良好”的稳健发展格局。

总体来看，在当前周期性风险出清背景下，北京银行2025年财报展现出了金融机构面对风险的审慎姿态。展望前景，在一系列强有力战略谋划和基础优势支撑下，北京银行在发展特色化能力、发挥特色化优势的路上具备更大潜能释放空间。

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编辑|蒙锦涛